[주식투자] 워렌 버핏의 투자철학. 장기투자의 대가 워렌 버핏. 그의 철학1

 

 

워렌 버핏                                             
이제는 누구나 알만 한 사람이 되어버린 워렌 버핏. 2008년 서브 프라임 모기지 사태가 일어나기 전까지 대한민국 또한 호황을 누렸고, 주식시장이 반토막 나기전까지 호황이던 주식시장과 재테크 열풍 덕분에 많은 투자자들이 관심을 받았었습니다. 그 때 알려졌던 몇몇 사람들을 꼽아보자면 '로버트 기요사키'(2000년 초반부터 유명세를 타기 시작했던), '워렌 버핏', 워렌 버핏과 더불어 그의 스승인 '벤자민 그레이엄', 그리고 '피터 린치'까지, 그리고 서브 프라임 모기지를 현명하게 (또, 자신에게 유리하게) 거쳐 나오며 세계 부자 순위에 이름을 올리기도 했었던 워렌 버핏입니다.

(2015년 포브스에 의하면 1위 빌게이츠, 멕시코의 워렌 버핏이라 불리는 2위 '카를로스 슬림 엘루'다음의 3위. 레알 워렌 버핏. 그리고 자라 설립자인 4위 '아만시오 오르테가') 아만시오 오르테가의 도서 보러가기 클릭

이미지.1) 워렌 할배

 

'사업'이 아닌 주식투자만으로 세계 부위에 손꼽힐 수 있는 사람은 워렌 버핏 뿐이었습니다.

-빌게이츠: 마이크로소프트 창업자, 빌&멜린다 게이츠 재단 이사

-카를로스 슬림: 그룹 카르소 회장, 남미 최대 통신사 텔멕스, 아메리카 모빌 회장

-워렌 버핏: 오로지 '주식 투자'

-아만시오 오르테가: 자라 창업자. 

 

워렌 버핏의 투자철학 9가지                      
그의 본격적인 투자의 시작은 '버크셔 해서웨이'와 함께 합니다.  허물어져 가는 섬유회사를 투자회사로 탈바꿈한 워렌 버핏.  가장 유명한 그의 투자처를 꼽으라면 코카콜라 질레트 디즈니등이 있습니다. 이런 기업들에 장기 투자해 연평균 25%의 놀라운 수익률을 올린 바 있는 워렌 버핏. 

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철저하게 내재가치를 따져 종목을 선택하고 저평가돼 있을 때 사들이는 워런 버핏의 가치투자법이 얼마나 효과적인 전략인지를 전 세계인에게 증명한 그의 투자 충고 9가지를 간략하게 소개합니다.

 

   

1.투자철학이 모든 것을 결정한다.

투기는 주식시장에서 널리 보편화된 현상이다. 투기꾼은 내재가치를 간과한 채 투기매매를 통해 이윤을 거둬들이는 데 반해 투자자는 내재가치를 중시하며 신중하다.

 

 

2. 시장법칙에 맞춰 춤을 춰라.

틀을 깨고 대중에 역행하는 것은 워렌 버핏이 주장하는 가치투자에서 중요한 부분이다. 주식투자에서 대세에 따라 무리지어 다니는 모멘텀 투자, 맹목적인 뇌동 투자는 피하는 것이 좋다. 타인이 추격하는 기미가 보이면 미련 없이 끈을 놓고 빠져나오는 것 이것이 바로 역행투자의 원리다.

 

 

3. 스스로를 믿고 세상을 얻어라.

투자를 할 때는 시세의 등락에 지나치게 예민해질 필요 없이 엄격하게 규칙을 따르고 매 거래의 질적 수준을 제고하는 데만 신경을 쓰면 된다. 투자법을 짜내고 반복적인 수정과 보완을 통해 자신만의 투자법으로 고정시키는 것, 그리고 이를 변함없이 견지하는 것이 노련한 주식투자자가 되기 위한 하나의 과정이다.

 

 

 

 

 

 

4. 계란을 한 바구니에 담아놓되 잘 감시하라.

계란을 한 바구니에 담아두라는 충고가 일반 주식투자자들에게는 선뜻 와 닿지 않을지도 모른다. 더구나 분산투자이론이 주식투자의 정석으로 통용되고 있는 요즈음, 때 아닌 집중투자를 강조하는 것이 의아할 수도 있다. 리스크를 분산한다는 발상은 지극히 정상적이다. 선택종목의 질이 뛰어나다면 분산투자보다 집중투자가 훨씬 이득이다.

 

 

5. 변화에 무덤덤해져라.

주식시장에서의 장기보유 전략은 이미 버핏에 의해 그 효과가 입증됐다. 투자에 성공하려면 때로는 아무것도 하지 말고 기다릴 필요도 있다.

 

 

6. 쥐죽은 듯 있다가 때가 되면 재빨리 움직여라.

밥 한 술에 배부르랴라는 속담처럼 완벽한 주식투자를 위해서는 장기간의 내공이 필요하다. 버핏은 기다림의 미학을 내세우며 장기 투자 원칙을 줄곧 고수해 왔다. 주식시장이 어떠한 변덕을 부려도 절대 흔들리지 않고 그만의 요새를 꿋꿋이 지켜낸 것이다.

 

 

7. 빚쟁이가 아닌 부자가 되어라.

투자 밑천없이 대박을 터뜨리는 것으 투자고숭니 버핏에게도 계란으로 바위치기처럼 힘든 일이다. 세상에 공짜점심은 없다. 자산을 모으고 불리는 데는 어느 정도의 밑바탕과 노력이 따르게 마련이다.

 

 

8. 가치투자로 승부하라.

버핏은 본격적인 주식투자에 앞서 기업의 가치를 판단, 평가하는 방법을 먼저 배워야 한다고 강조한다. 수많은 기업들 중에서 발군의 소수 우량주를 찾아낼 수 있는지 여부가 투자 성공의 포인트인 셈이다.

 

 

9. 성공의 열쇠는 운용 전략 속에 담겨 있다.

리스크를 얼마나 감당할 수 있는지 자신의 능력을 측정하는 것이 가장 중요하다. 그런 다음 원금은 끝까지 사수, 안전마진으로 손실을 피하는 것이 중요하다. 주가하락을 이용해 저평가된 기업을 사들여 주가가 오를 때까지 기다리는 것. 그것이 바로 원렌 버핏이 강조하는 가치투자다.

 

 

Pre_Judice  워렌 버핏이 말하는 투자 철학들은 어려운 것은 아닙니다. 하지만 그것을 실행하기는 어렵습니다. 누구나 주식시장의 차트와 가격이 움직이는 것을 보면 이성을 놓기 어렵기 때문입니다. 워렌 버핏의 철학만이 정답이라고 할 수는 없습니다. 그와 다른 철학을 가지고 투자하는 사람들도 많기 때문입니다. 본인만의 투자철학을 정립하여, 그것을 스스로 어기지 않고 계속해서 발전시켜나가며 투자하는 것만이 주식시장에서 살아남는 법이라고 생각합니다.

 

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